实战“国泰股份”长庄案例分析
实战“国泰股份”长庄案例分析
国泰股份,原名厦门国泰,股票代码600687,93年11月上市老股,目前总股本6342万,流通股本2434万。
原本是不愿现在就写这篇文章的,因为这只股票庄家还没有做完,恐怕写了以后对庄家及跟庄的有不利影响。但是前一段时间俺的《屠龙九式》发表后,接到许多网友的来信,要求俺举几个实例,以便于更好地理解九式的内容。故此,把俺跟国泰股份的长线投机过程及思路作一个说明,希望对网友有所启发,阅读本文最好领会操作思路,而不要死搬硬套。在这里,屠龙宝刀对国泰股份的庄家致以歉意和敬意！欢迎交流TLO@SOHU.COM,这可是俺屠龙宝刀的原创,传统媒体若转载本文,须来妹征求意见。
选股——从庄家的视角开始
在99年的“5,19行情”中,大盘六月底见顶,开始回落,国泰股份也跟随大盘回调,但在以后的相当长的时间里,国泰股份呈现箱形震荡格局,在13.50元至11.00元之间反复徘徊。尤其到九月份以后,大盘逐步破位下行,而国泰股份依然我行我素,引起了俺的重点关注,当时做了一个分析如下：
从庄家的角度看,国泰股份长线优势有六项：
1）总股本小,流通股本小,有股本扩张潜力,易于进行利润操纵,重组成本低。
2）价格低,十二三元的价格,若做翻番的行情才二十四五元,比较现实。
3）总流通市值低,当时为三亿左右,有大幅度增长的想象空间,易于被庄家控盘（70%以上）炒作。
4）保留了配股资格,虽然国泰股份每次中报都很糟糕,99年中期又亏损了,但等到年报时,却通过如出卖资产等各种手段,调节业绩,达到配股及格线。保留配股资格的意义在于,在重组后,重组者或大股东的前期投入很容易就获得巨额现金回报,这是重组成功至关重要的因素之一,否则的话,还得向证券监督委员会申请增发新股,难度大大增加。同时也说明了国泰股份公司的管理层还是有一定程度的进取心,在想办法把企业搞出一个新面貌。
5）最近几年国泰股份没有发生任何分红送股配股,从96年六月份以后,就没有给过股东任何回报,也该送送股了。
6）股票不引人注目,没有和当时的热门题材沾边,也没有什么小道消息流传,便于收集。
长线缺点有四项：
1）主业不明显,东一榔头西一棒,这几年什么也没干成,点多面广,力量分散,更不用说什么成长性了。
2）公司实际资产大大缩水,由于决策失误,最近几年屡屡投资失败,只剩了点帐面资产顶着。
3）没有科技含量,也没有什么值得一提的具有想象力的东西。
4）盘子太小,吸货困难。
综上所述,国泰股份若能克服其缺点,就是一个不错的长线投机品种。剩下的问题就是,怎样克服它的四个缺点呢？缺点中的1,2,3项完全可以通过大力重组来改变这种面貌。而第4项就要通过公司配合默契,发几个利空,再加上大盘的下跌,这需要一点运气了。实在不行的话,就用最后的绝招：一直盘下去,直到吃饱。
判断与验证——考察散户的心态
做完以上几个方面的分析后,也仅仅是一个国泰股份公司基本面的研究,只不过是说明了这只股票有吸引大庄家进驻的价值。而从跟庄者的角度看,最关键所在是庄家进驻了没有？开始介入了没有？什么类型的庄家？进去了多少？是中线还是长线？深度介入还是浅尝则止？
记得当时是99年九月,带着这些问题,俺仔细看了一下国泰股份的日K线,从95年以后的所有日K线,以及周K线月K线,还有它的全部历史走势,发现国泰股份在97年初曾经被大炒过一次,老庄家已经出局很长一段时期了。这次逆势横盘,表明现在有新庄才进场,虽然具体情况不能判断,但建仓时间最早不会超过“5,19行情”,建仓成本就是13.50元至11.00元之间的箱体,于是俺顺手牵羊就在12.20元买了100股,感受一下散户的心情,把它放到了F6里,死盯不放了。
当时就想,若是长线大庄,必然有一次凶狠的洗盘,若是其他类型的庄家,俺就不必重仓介入了。所以俺根据国泰股份的具体情况设计了俩个洗盘方案,如果这俩个方案均不出现的话,说明长线跟庄价值不大,至少表明俺是看不懂了,就放它一马算了。
第一种：横盘许久吃饱喝足后,借大盘爆跌,或借公司本身的利空,做一个击穿大平台,向下有力破位的走势,造成一种高位平台向下破位出货的现象,让中线参与者被套且后悔没有获利了结,让短线参与者割肉,然后缓缓拉起,让中线后悔者出局,再上行至箱体上沿,振荡几下,摆脱跟庄者的纠缠,然后就可以初展宏图了。条件是大盘或公司配合它的下跌。
第二种：横盘许久吃饱喝足后,向上突破,放量拉升15-20%后,做放量的大M头或类似形态,再跌破颈线位,造成庄家炒作完毕的现象,把各种不同类型的跟庄者撵出去,然后找机会拉起,以图大计。
跟进——抢先占据有利地形
国泰股份一直在振荡,俺耐心地等着。三个月后,大盘已经跌得面目全非了,而国泰股份仍然没有向下破位,这更加坚定了俺的大庄判断。终于,在12月27日这一天,由于大盘的连续下跌,国泰股份跌破了11元的箱底,收在了10.78元,形态极其恶劣,印证了俺的第一种设想。随后几天继续下跌,俺开始陆续买入,基本上在11元附近建好了计划中的一半的底仓,剩下的准备在国泰股份拉升突破时或再向下打压时进场。
大盘在元旦后开始反抽。事后看,这实际上是2000年大牛的开始,可当时还没有意识到。国泰股份也随大盘反弹,但反弹显得有气无力,在1月10日到达了这次反弹的高点11.65元,由于它不是热点板块,随后就顺大盘下跌,并且又一次破位,创了这次下跌的新底9.48元,比大盘还弱得多,让跟庄者心寒。俺在这次探底时没敢加仓,因为网络为当时明显的热点,其他股票有没有行情还不能断定。在春节长假前,俺看清了大盘的见底态势,就在10.30元附近把国泰股份补满了仓。
坚持与忍耐——咬定青山不放松
春节一过,股民的节日来了,大盘都快涨停了,一派欢腾景象。黑马四处乱窜,连续多个涨停的股票比比皆是,形势一片大好,不是小好。短线客都快忙死了,只恨钱不够用。俺手中的另一只股票连续四个涨停板,而国泰股份却不温不火,没涨多少,还在去年的箱体下沿里转悠,俺的心在痛,恨死了庄家。好在还是意料之中,也想过换乘短线快车,但终究不想浪费了长期准备的工作,手一点也没松。
在一个多月的黄金时代中,由于它横盘不动,持有者大都小有赢利,抛掉国泰股份追黑马的人陆续增加。渐渐地,持有者的筹码到了庄家手中。在3月22日,国泰股份放300多万的成交量突破13元的箱顶,收在13.40元。然后一路向上,4月份在18元关口前做成了一个W底,放量突破该W底的颈线位时,俺考虑到它的形态过于漂亮诱人,就在18.80元附近抛出,准备做一个短差。当时有俩个打算,若它回调,当然补回,若它就势拉上,也坚决追回。
果然不出所料,国泰股份见19元多后回调至16元附近,俺在它下跌时就开始买,一次在17.30元,一次在17元,虽然没有买到低价,但差价是有了,很是得意。
接着,庄家开始了又一次的洗盘,历时一个半月,几度作破位欲下之势,只是极度萎缩的成交量把庄家的形迹暴露无遗。有时侯,国泰股份开盘40分钟没有任何成交,分时线连不起来,盘中则有30分钟才成交一笔的记录,这种迹象表明庄家高度控盘,俺心安理得的等着庄家抬轿。到了6月中旬,它突然放量拉高至24元上方,并伴随着新宇科技入主的利好消息,接着中等幅度跳水。这是唯一一次对俺真正的考验。那几天,俺思前想后,拿不定主意,不卖吧？已经翻番还多,何况还出了消息,莫非趁利好出货？卖了吧？还没送股呢！
最后,因为选好的下一个目标股还没有到俺理想的位置,就没有把国泰股份出手。后来在8月底,大盘到2100多点局部见顶,爆跌200多点,国泰股份安然无恙,反而又上一个台阶,直到28元多才回落,帮俺躲过一劫。
兑现—–留下了遗憾
进入11月份,俺的下一个目标股终于出现机会,就在27元全部了结了国泰股份,于是才有了今天的文章。盘点一下,在国泰股份上进出俩次,准备工作有6个月,持有它历时11个月还多,共获利近18元,收益率170%,但还是没有坚持等到它重组和送股,未免有些遗憾。所以在这里,屠龙宝刀把国泰股份以后的可能进行大概描述一下,仅供大家参考。
国泰股份的最大优点是总股本和流通股本较小,要充分发挥这个优势才是高手,所以要做足送配的文章。前一段时间,它的董事会大换血,新的第一大股东新宇科技的人占了大部分席位,重组时估计会把科技项目注入。2000年年度报告会很靓,先中等送配一下,最好是送3配3,用来提高每股净资产和公积金,以便于中期转增股本和送股,并且让公司有充足的现金,以利于进行新的投资项目和重组。在30元附近除权,然后把除权缺口填满。因为看现在大盘的架势,明年初不大可能有大行情,若送得太多,填权就有困难,反而是短期行为。
填权后,在30元一带横盘整理,庄家可以做短线骗线,进行适当的高抛低吸,降低成本,顺便等待大盘聚集新的大行情的能量。到中期报表时,推出大比例送股10送10。并且随时注意大盘动向,预期大盘的可能走向,把送股的日子选好,最好选在大盘启动后不久,走主升浪时,或迟或早都会影响利润的兑现。大盘一旦起动,应立即推出当前最热门的题材,拉高股价至40元上方除权,猛烈填权,有多高算多高,大概在25元上方也不算高吧,因为经过送3配3,再送10,此时的国泰股份流通盘也不过7000多万,题材和手法高明一点,国泰股份的庄家在2001年应该能结束战斗的。
给国泰股份的庄家估算一下,从3亿的流通市值作到20多亿,除去拉高的费用,挣钱还是很多的嘛！哈哈！
俺不是国泰股份的庄家操盘手,在跟庄的整个过程中,没有得到任何内部消息,都是以公开信息和计算为投机依据。以上文章几个方面的,许多关于庄家部分的内容都是俺的推测,如有雷同,纯属巧合,不可对号入座。
来源:金缕衣
