主力吸货及拉高实战案例(图解)
如何分析和识别借大利空强行吸货建仓到洗盘到拉高的整个手法呢？在本章中就有非常详细的分析和说明。
图3-1 600198-2007年4月~5月
关注：
4月5日这天,大唐电信的突然亏损＋巨量的换手又使得大唐电信进入了我的关注视野。
沪深两市的股票这么多,我们不大可能所有的股票都去关注,也不可能每天把所有股票都翻看一遍,只能从一些不同寻常的现象来寻找值得关注的个股。
600198大唐电信曾经出现在我的自选股上,因为它曾被人称之为3G龙头,但关注一段时间后发现对趋势难以把握,也看不清主力意图,后来就放弃了,不去管它了。
在4月5日这一天,大唐电信突然发布业绩预告修正情况公告：预计公司2006年1月1日至2006年12月31日业绩亏损,具体亏损数额将在经会计师事务所审计后的年度报告予以披露。
此消息一出,舆论一片哗然,因为这之前大唐电信是预盈的,怎么突然又发布说会亏损呢,对此我也感到非常不解,大唐电信2006年第三季度净利润2761万元,为何3个月后又公告预亏？按理说大唐电信具备央企背景的企业不应该出现这样不靠谱的事。
不过这种事发生在中国也不是什么稀奇事,春兰当初不也是预亏吗,可是人家却是越亏越涨的,这说明这个亏损有人为操控的味道。对我们来讲,我们更关注600198在二级市场的表现,业绩和年报都是可以造假的,但二级市场却往往是越亏越涨的。所以单纯的预亏并不可怕,反而应该更加关注。
4月5日（见图3-2）,由于突然预亏,按常理说600198应该是要跌,而且会大跌特跌。像当初春兰那样预亏之后先跌后涨算是不按常理出牌了。果不其然,在停牌一小时以后,600198大幅低开,此后放量拉升了一波,不过遇到了强大的卖盘,最后仍是一路向下,在尾盘半小时最终封在了跌停板上（见图3-2）。
图3-2
当天跌停倒是一点也不意外,但巨大的换手却值得探讨,当天跌停,但换手却达到了16.84％,“利空、低位、巨量换手”,这里面似乎有一些不寻常的情况。
我们可以分析一下,出了利空,跌是正常的,但为什么会有如此大的换手呢,到底是谁在出货呢,如果是主力出货应该是开盘直接就封在跌停板上了,根本不会给散户任何出局的机会,但当天却是在没有跌停的时候成交量巨大,有强大的买盘和卖盘出现,当天大部分的时间没有跌停,说明只要你想出货都是有机会可以出掉的。
如果是主力想出那么必然打开跌停不给散户跑的机会,但当天很显然盘中给了散户跑的机会,甚至可以说,预亏发布之后,对后势不看好的投资者都可以在4月5日这天选择出逃,因为跌停是出现在最后半小时。
可以想一想,如果你是主力,企业突然出了大利空,你想要出货,肯定会直接打开跌停位置,让人在低位接,而不会给散户任何跑的机会。
主力要真的想出就不会给散户跑的机会。但从上面的分时图可以看出,主力明显给了散户跑的机会,因为最后时刻的下跌才是真正跌停的。这说明主力并不想出,既然主力不想出,那么这个巨大成交量是如何来的呢,因为有人跑,必然要有人接盘,要是没有人接盘早早就封跌停板了,是不可能只在最后半小时跌停,但又出现巨量换手的。
打开当初600854春兰的走势会发现一个有意思的情况,600854春兰1月29日报亏当天,虽然也是跌,但收的却是阳线,全天换手是16.73％,而大唐电信报亏当天,不仅是跌,而且跌停,这点和春兰当天是完全不一样的,但相同的却是当天600198的全天换手是16.84％,这个换手率和春兰当时的换手率相差无几,这难道是一种巧合吗？
不管怎么样,虽然这个时候还不清楚600198这样走的真实意图,但当天的盘面和走势却是表明了这个股值得关注,主力有意让散户跑掉的股难道不值得关注吗？
观察：
基于600198在4月5日一系列不同寻常的表现,我再次把600198放进了我们的重点跟踪股里。继续重点观察,这是我们当时的第一判断。
4月6日,600198再度大幅低开,而且一上午都在低位运行,这个走法让一些胆大的在4月5日想要抄底的全部被套,但这一天量能仍然巨大,卖盘大,买盘同样巨大,这强大的买盘来自何方呢？
4月6日最后45分钟,600198却突然发力,出现了一波极强的放量拉升,4月5日是最后半小时跌停板,而4月6日却是最后半小时大幅拉升,很显然,这是主力所为,虽然这样做的意图我们暂时还无法知道,但这很明确地表明了主力的存在。4月6日最终收在了4月5日收盘价的附近,由于是低开,所以4月6日收了一个幅度不大的中阳线。
4月10日,600198继续低开,最低打在了16.80元的价格,在分时图上,形成了一个不是非常标准的V字形,最后收盘收在了17.20元,形成了一个带着小下影线的小阴线。
4月6日,600198的最低价格是16.75元,10日在最低跌到16.80元后被强大的买盘拉起,这两个低位价格非常接近,相差只有5分钱,这说明在16.80元一带应该有较强的支持,10日当天,成交量比前一日有所下降,但仍达到了9.13％,这个量能与更早时候相比也算是偏高。
初步卖点分析：
600198的这个利空来得很突然,让很多投资者措手不及,很多人第一选择是先行回避,再观后效,这个做法应该说本身是不错的。但这四天的走势又明显很异常,四天算下来,换手率达到了55%左右,利空＋巨量换手,到底是出货还是借利空吸货呢？
2007年600198第一个交易日的最低点是12.65元,到4月5日利空出来之前的收盘价19.75元,这个涨幅在50%左右,应该说也不算太少,但也不能算多,毕竟这段时间大盘也涨了六七百点了,这个涨幅并不大。
4月5日的收盘价17.72元,4月6目的收盘价是17.69元,从12.65元到17.69元只有5块钱的空间。三个月的时间,5块钱的涨幅和其他股票比起来显然不多,如果放在熊市,做到这个价格是有可能就出货的,但现在是大牛市,一只12元以上的个股,难道5块钱的涨幅就能让主力满足吗？
更何况,虽然三个月涨了5元,但从操作成本来考虑,涨5元主力的纯收益至少要去掉一半,那就只有2.5元的利润了。这么一想,就会发现主力在这个时候出货的可能性并不大,因为我们都知道出货通常都是伴随着利好进行的,极少会有借着利空出货的,我相信这个市场还没有过借利空出货的主力。
把这两点想明白以后,可以得到一个初步结论,虽然利空之后出现了调整和下跌,下跌过程中量能空前放大,但这不能证明主力是在出货。如果主力不是出货也没有出货,那个这三天45%以上的成交量又如何解释呢？
既然不是出货,那么量能的突然放大就有非常大的可能是借着利空吸货。而且这样的例子不在少数,比如说一月份的春兰股份就曾经借利空吸货。
这个时候,要完全下结论似乎理由还不够充分,我们只能大概地去判断,既然主力没有出货,那么极有可能是在利用利空吸货,而且这个可能性相当大。虽然我们判断这是在利用利空进行吸货,但吸货之后还会有震荡、洗盘这一系列的动作,会不会继续向下打压吸货,吸货会持续多长时间？这一切都还不得而知,仍需要继续观察盘面走势。
继续观察：
4月11日,600198出现了利空之后的第一次高开,小幅高开后,随后一路拉升,此后略有震荡,在下午继续向上拉升,尾盘收在最高点附近,出现了利空之后的第一个上涨的小阳线。从当天尾盘的强势表现来看,似乎利空之后连续调整和下跌即将成为过去,这一天成交量是8.69％,比前几个交易日的成交量继续缩小,但仍比利空之前的平均换手要大一些。
4月11日这一天600198的走势看似波澜不惊,但却有几点值得注意：
一是尾盘有拉升,而且收盘收在了最高点附近,这是一个强势特征的表现。
二是这一天的量能比过去继续缩小,下跌时放量,上涨时缩量,是否说明已经跌不下去呢？或者说是借势打压吸筹已经完毕,不会再次向下打压了呢？
这两个问题在4月11日当天仍不能下结论,但值得去思考。
4月12日,600198再度高开,盘中大幅震荡,最低17.18元,最高18.20元,收盘18.17元,最终收盘形成一个带下影线的中阳线。量能比前一日有所放大,达到了11.25％,从当天的日线看,有一些放量上攻的味道。
这一天的盘面仍然表达出了一些非常有用的信息,4月11日,最低价是17.20元,12日最低是17.18元。这两个低点也非常接近,而前次在6日和10日的两个盘中低点都是在16.80元左右。从这里可以看出：
1.两次连续的低位都非常接近,这一次的低位比前一次的低位要高很多,很明显,600198的底部正在抬高。底部支持位已经由16.80元提高到了17.20元,而这是一个非常积极的信号。
4月13日（见图3-4）,这一天600198是正式转势的第一天。当然,今天我们回过头来看,可以确认4月13日这一天600198是一个最佳介入点,但在当时是不可能下这个定论的,虽然不能下定论,但我们在当天第一次进行了介入。
图3-4
13日的强劲走势进一步证明了几天前对600198是借利空压低吸货的判断是正确的。这个时候已经开始思考,借势吸货是可以确认的,9日、10日的调整也是可以确认的,但到底什么时候会拉升呢,到底什么时候介入最合适呢？
本次600198借利空强势吸货,来势凶猛,短短六天成交量达到了75%以上,资金介入的迹象是非常明显的,但到底什么时候才会拉升呢,这个还需要仔细思考。
当时的想法是可以少量提前埋伏,如果再度洗盘,可以在洗盘中补仓,但是如果洗盘很长时间的话,则会有一些时间成本的损失,如果不提前埋伏则需要事前留住一定的仓位,以便在启动的第一时间杀进。这个想法在13日的午间才有了一个初步轮廓。
13日上午拉高后,600198一直在维持高位整理走势,应该说表现出来的还是强势特征。上午观察到的一个重要特征就是13上午已经突破了4月5日的最高价18.61元,这是600198强行吸货第一次突破5日的最高点,这显然也是一个积极的信号。
如果下午600198能第二次突破4月5日的18.61元的高点,则是600198突破了近一阶段的整理平台,这个平台一旦突破,那么后势向上的空间就被打开了。
卖点分析：
于是在午间作了一个初步决定,如果下午维持在18.61元上方,并有拉升迹象则可以果断介入,因为平台突破一旦可以确认,那么后势继续拉升的可能性就非常之大。不过这个时候,也有另一个考虑,虽然在当天的盘中是二次突破,但对于这个整理平台来讲,13日如果能有效突破,那么也只是在日线上第一次突破平台。
从过去的经验来看,有的股只需要一次突破就完成了平台突破,后势就会继续向上,甚至很快进入主升浪,但也有一些股第一次突破往往是假突破,虽然日线上看当天是突破平台了,但第二天却又开始调整,而且这个调整可能会持续几天甚至更长的时间。
这也就是说,600198可能在下午继续维持在18.61元上方并向上拉升,使得突破平台得以确认,但由于这是日线上的第一次突破,所以这个平台突破并不代表第二天就一定会继续向上,也不能认为后势就一定会进入主升浪。但只需要一次就完成突破并进入主升浪的例子也并不是没有。
但从提前埋伏的角度来考虑,虽然此时还不能确认突破的有效性,但已经可以在控制仓拉的前提下进行一定量的提前布局。因为仅一次就突破平台的例子也是有的,如果这个时候一味观望等待突破确认,也不排除后势一旦立即进入拉升阶段有可能跟不上节奏。
当然,此时可以适当提前布局,是因为之前盘面的分析中已经确认了主力的存在和主力吸筹的存的。
买入：
这样细致地思考之后,当时决定下午开盘以后该股如维持18.61元上方并再度放量拉升时刻,则进一半左右的仓位。如果当天突破后第二天调整,那么等调整到63日线附近时再补仓一半（12日的上涨是一举突破了63日线的,这样63日线将成为一个较强的支持位,所以如果有调整,可以在此处补仓）,如果继续调整就持有不动。
13日下午开盘后,600198继续上午的强势特征,开盘后直接放量上拉,势头较猛,随后高位横盘整理,此后受大盘影响小幅回落,在两点以后再度放量拉升,这个时候我们认为应该出手了,于是果断下单追高半仓介入。
13日当天,几度拉升,价格一直维持在4月5日的最高点之上,从当天的盘面来讲,已经是完全突破了4月5日的最高价18.61元,这个平台被突破并站稳在当天是可以确认的。
这个时候如果害怕是一次假突破,第二天可能会再度洗盘调整,那么这个介入就显得有一些冒进,但是,如果不介入,因为已经突破平台了,后势极有可能直接高开高走,展开主升浪了,这样的例子也有不少,比如说4月9日的600569安阳钢铁在第一次突破平台后,第二天就开始了主升浪,直接高开高走拉涨停了。
所以在13日当天第一次突破平台时介入,虽然有一些冒进,但也很有道理,当然,这个时候一定要控制好仓位,不能全仓进入,因为你不敢确定突破后就一定会马上拉升,有不少股在第一次突破后紧接着就是调整洗盘,为了避免被套的风险,所以此时仓位不宜过重。
13日最终收盘价是18.66元,比此前的平台高点18.61元高了5分,这个时候应该说这个突破是有效的。
这一天不仅盘中三次突破,而且收盘最终收在了平台高点之上。而这一天,成交量也达到了11.6％,这个成交量也不小了,完全可以称之为放量突破。量能的有效放大也再度确认了突破的有效性。
这样,从4月5日到13日,短短7个交易日,600198的换手达到了85%以上,这个换手是非常高的,这个时候,从日线形态上,形成了一个非常标准的小的圆弧底形态。这个底部形态一旦再度突破,很显然向上的空间就完全打开了。
卖点分析：
4月13日收盘后,再度分析了后面的走势：
第一种就是在突破平台之后直接上攻,高开高走继续强势拉升,甚至有可能拉涨停。
第二种就是小幅冲高后快速回落,调整洗盘,造成13日是假突破的事实。
第三种可能是直接低开,全天维持在低位运行,让13日高点追进的人悉数被套。
对于这三种不同的走法也分别想了对应的招数：
第一种,高开后持续的放量拉升,在有量能配合的情况下,则再度加仓,以便迎接主升浪的到来。
第二种和第三种都采取同样的策略,不理会调整和下跌,但在跌到60日线附近能够企稳时进行补仓（13日同样数量的仓位）,但仍不全仓。
加仓：
在有了这样的计划之后,对于周末过后的16日也就不感到心里没底了,按计划行事就可以了。
16日开盘（见图3-5）,600198突然跳空高开,开盘18.80元,和前几次相比,这一次的跳空高开更为强劲一些。开盘后,600198就直接上攻,看来是要走成第一种判断。在第一波拉升之后,开始小幅回调,但回调的时间和空间都非常之小。短时间回调后,600198再度向上强势拉升,于是果断进行了加仓,追高买入,很快成交。
这个时候不必害怕,也不能犹豫,虽然我们不提倡追高,也不想去追高,但为了不踏空,为了能在启动的第一时间把握住买点,所以这个适当追高也非常有必要,而且这个追高是一定要追的,因为这一追高动作完全在我们的计划之中。
在执行中还要注意,一旦确认量价齐升,准备追高后,在买入时刻一定要往上多打5分甚至1角以上,确保一笔成交,如果第一次买不上,价格又上去了,你要撤单再往上追,这个时候由于涨幅已经过高,可能会面临比第一次买入时更多的压力,越涨越不敢追,最后涨停了,想追也追不到了。
所以在确认了需要追高买进之后,一定要果敢,出手果断,而且不要在乎多出的5分或者1角钱,和整体上升的趋势相比,这多出来的一点成本是可以忽略不计的。
16日上午600198走得非常强劲,仅有一次小调后一口气拉到了涨停板的位置,强势特征可见一斑,不过涨停板很快被打开,于是大量的抛盘抛出,但买盘的承接也很强势。
通常在积累了较多的能量后,第一个涨停板通常都会打开一到两次,因为不打开涨停,就不会有人出逃,而一旦涨停打开,胆小的通常会跑掉,而主力正是希望一些人跑掉,好接住这些跑掉人的筹码。
图3-5
由于之前一直关注600198,在经过分析和判断之后我们也进行了提前布局,从中线的角度讲,我们是非常看好此股的。所以本人在16日开盘之前在我的和讯博客新锐评《火线出击》中推荐了此股。
我在博客中推荐的当天大唐就拉了第一个涨停板,一方面我感到非常的开心,另一方面我也感到了一种压力,今天是涨停了,强势也确立了。但后势会怎么走呢？这个主升浪一旦展开,目标位会到多少呢？
另外,由于这是一次小型圆弧底突破,这个突破只是突破了左边弧的高点,但在左边弧的前期还有更高的高点,而且是带着长上影线的倒T字阴线。再者,虽然此股已经步入了主升浪,但由于上方有较大的套牢盘,那么,很显然后势也一定是几经曲折而不会是一帆风顺的。
16日晚上,面对拉出的第一个涨停板,在盘后的复盘中我已经完全冷静下来。盘中曾经有过的兴奋感早已消失得无影无踪,看着600198几个月来的第一个涨停板,我心如止水。我知道,这一个涨板才仅仅是一个开始,同样,我也知道,后面的路并不会因为这样一个强势的涨停板就会平坦起来。
后势及目标位卖点分析：
16日晚上的复盘中,主要思考的是两个问题：
一是主升浪已经确立之后,后势到底会怎么走？
二是这一波目标位可以看到多少？到什么位置出货比较合适,到时候是分批出还是一次性全出？
如果这些问题不能提前想清楚,或是说不能有一个初步的判断,那么后势的操作将依然是盲人摸象式的。打开软件,可以看到600198在16日的突破仍是一个次级突破,并不是终级突破,因为在上方分别有两个高点,一个是3月26日的最高22.08元,另一个是2月28日的最高点21.98元。
注意：
所谓次级突破是指某只个股突破了近期的整理平台,但更早的上方却还有一个高点,那么这个更高点就是阻力位,所以这个突破并不是终级突破,不能像某些股终级突破后,后势一马平川。
600198在4月16日就是一个次级突破。
值得注意的是2月28日这个最高点21.98元。当天,是一根高位十字星阴线,而且成交量达到了12.91％,如果600198后势想要真正的一马平川,则必然要突破这个高点之后才能从容拉升,而22元附近将成为600198近期的强阻力位。
600198从整个2月末到4月初都运行在18.5元到22元这个箱体之间,在20元上方堆积了大量的套牢盘。我想这个时候主力暂时是不会一鼓作气地上拉,为曾经的套牢盘充当解放军的。
对主力而言,最好的办法就是在20元上方继续震荡消化,让一部分解套者出局,让一部分看好的再度进场,在震荡中,不断抬高散户的持仓成本。
在有了这个想法后,我认为600198虽然强势突破了最近的这个圆弧底平台,但由于在21元~22元附近有太多的套牢盘,那么进行适当的震荡整理是很必要的,基于此,我认为如果后势盘中出现较大幅度的震荡走势也在情理之中,不必过于担忧。
考虑这些,主要是提前对可能出现的震荡有一个心理准备,同时做到心中有数,这样就不会被盘中的震荡所误导,而因为害怕和恐慌做出不正确的操作。
4月18日,600198公布了2006年年报,结果是2006年巨额亏损。当然这一切并不意外,因为这之前已经提前预告过是亏损了,所以对这样的年报,投资者应该是有心理准备的。
4月19日停牌,20日复牌。19日大盘出现一百多点暴跌。受年报巨亏的影响和大盘暴跌的影响,600198在20日进行深度调整看来是不能避免的。
开盘大幅低开,开盘18.88元,比16日的收盘价20.53元低了近两元,开盘之后成交巨大,无数的卖盘涌出,同时买盘也巨大,随后600198在巨大的卖盘打压下一路下跌,竟然直奔跌停而去。
巨亏的年报公布后出现大幅杀跌也在情理之中,很多人是由于对亏损的担忧而在下跌中止损或是割肉,而主力也极可能正是要借着利空将这些人清洗出局。
虽然16日强势涨停,但巨亏年损出来后出现大跌的调整我一点也不感到意外,因为此前的判断中已经预判了不会马上大幅拉升一举解放全部套牢者,而是会进行震荡、整理、消化最早前的套牢盘。
这些人拿了这么久,轻易是洗不出局的,借着巨大的利空进行一次强势洗盘难道不是正合主力意图吗？
虽然我想到了可能要调整,可能要大幅震荡,但20日开盘后不久直接往跌停打的那个动作还是让我感到一丝不安和担忧,这个调整实在是来得太强势了,20日当天最低18.43元,这个价格已经比我们13日的提前埋伏加上16日的追进后的综合成本还要低了,这意味着我们16日所收获的接近10%的收益消失了,在一定资金量面前,10%的收益也不是一个小数目。
那一刻,我明显感到了一种巨大的压力。但是,我明白,我必须挺住,如果我挺不住,就会让那些信任我的朋友们不安,而我的朋友们的不安又会反过来影响到我的情绪,而情绪一旦失控,就有可能作出错误的决策。
好在往跌停位置打的那个动作只是一瞬间,在打到18.48元后又很快被巨大的买盘拉起,而且很快拉到19元上方,这个瞬间打到跌停然后拉起动作让我再度判断这是一次盘中的深度洗盘,其目的是要在这样的强震荡中将那些长期套牢盘和近期追涨的短线客震仓出局。
成交量巨大,这一方面说明卖盘巨大,另一方面也说明买盘巨大。而且这一天在前天拉一个涨停之后,今天主力出货的可能性极小。因为在16日之前的七天80%的巨量换手,在今天出货是毫无获利空间的。
主力前面这样费劲地吸货,仅仅一个涨停之后就出货,2块钱的上涨空间,难道就会出货吗？想想也是不可能的,这世上不可能有这么笨的主力和庄家。
图3-6
所以,看到下午的拉升以后,我已经感到非常轻松,20日的走势也就是一次强势洗盘和震仓。想明白了这些,我认为今天是洗盘的可能性较大。
20日,最终收盘19.89元,从而形成一个穿头破脚带着上下影线的中阳线,在一根长阳线之后出现穿头破脚的阳线,而且是在前一天大盘暴跌和个股本身超级利空兑现的当天出现这样的走势,应该单从形态来讲后面也应该是不错的。
再度复盘以后,我们判断后势有两个可能：一是在19~21元附近再度震荡整理几天,另一个可能就是连续地拉阳线进行突破。
23日,600198仍是小幅低开,随后继续震荡走势,上拉,调整,再上拉,再调整,看似正常的走势却有一丝怪异,因为每一次上拉,比上一次的高度都要高,但调整也比上一次的低点要高,最后收盘形成一个红色的十字星。能量比20日大幅缩小,但也达到了9%以上。
23日这一天,类似20日曾经出现过的疯狂杀跌行为已经不复存在,这一天虽然仍是上下震荡,但和前一天相比这种震荡的幅度已经大大减小,基本上被无形之手控制在一个范围之内,这是主力控盘的表现之一。
